Een drawdown is een daling van piek tot dal gedurende een bepaalde periode voor een belegging, handelsrekening of fonds. Een drawdown wordt meestal aangegeven als het percentage tussen de piek en het daaropvolgende dal. Als een handelsaccount €10.000 bevat en daalt €9.000 voordat het weer boven de €10.000 komt, dan heeft de handelsrekening een drawdown gehad van 10%.
Oefen met €40.000
Gratis demo account bij Plus500
77% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD’s werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren
Drawdowns zijn belangrijk voor het meten van het historische risico van verschillende beleggingen, het vergelijken van fondsprestaties of het monitoren van persoonlijke handelsprestaties.
Leerpunten
- Een drawdown verwijst naar hoeveel een beleggings- of handelsrekening vanaf de piek is gedaald voordat deze zich herstelt naar de piek.
- Drawdowns worden doorgaans als een percentage weergegeven, maar indien van toepassing voor een specifieke handelaar kunnen ook dollartermen worden gebruikt.
- Drawdowns zijn een maatstaf voor neerwaartse volatiliteit.
- Bij de beoordeling van kredieten moet ook rekening worden gehouden met de tijd die nodig is om een kredietopname te recupereren.
- Een drawdown en verlies zijn niet per se hetzelfde. De meeste handelaren beschouwen een opname als een piek-tot-dal-kengetal, terwijl verliezen doorgaans verwijzen naar de aankoopprijs ten opzichte van de huidige of uitstapprijs.
Drawdown uitleg
Een drawdown blijft van kracht zolang de prijs onder de piek blijft. In het bovenstaande voorbeeld weten we niet dat de opname slechts 10% is totdat het account weer boven de €10.000 komt. Zodra het account weer boven de €10.000 komt, wordt de opname geregistreerd.
Deze methode voor het registreren van drawdowns is handig omdat een dal pas kan worden gemeten als er een nieuwe piek optreedt. Zolang de prijs of waarde onder de oude piek blijft, kan een lager dal optreden, waardoor het drawdown bedrag zou toenemen.
Drawdowns helpen bij het bepalen van het financiële risico van een investering. De Sterling-ratio’s gebruiken trekkingen om de mogelijke beloning van een effect te vergelijken met het risico.
Oefen met €40.000
Gratis demo account bij Plus500
77% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD’s werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren
Een drawdown kan verwijzen naar de negatieve helft van de verdeling van het rendement van de prijs van een aandeel; dat wil zeggen, de verandering van de piek van een aandelenkoers naar het dieptepunt wordt vaak beschouwd als het opnamebedrag. Als een aandeel bijvoorbeeld daalt van €100 naar €50 en vervolgens terugkeert naar €100,01 of hoger, was de opname €50 of 50% vanaf de piek.